慧正资讯，5月27日，据国家企业信用信息公示系统，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（大基金三期）成立，注册资本为3440.00亿元。在基金投向上，大基金三期依然重点支持半导体制造项目，但与一期、二期不一样，大基金三期的成立带动光刻机和光刻胶概念股上涨。

  在光刻胶材料领域，双乐股份、扬帆新材、宝丽迪、容大感光等在股票投资市场表现出强劲的增长动力。

  5月27日收盘，双乐股份报收于22.78元，上涨11.12%，换手率21.08%，成交量9.16万手，成交额1.99亿元。

  双乐股份2024年一季度财报显示，主营收入3.65亿元，同比上升16.1%；归母净利润1862.03万元，同比上升14989.93%；扣非净利润1729.53万元，同比上升1685.45%；负债率12.52%，财务费用115.24万元，毛利率13.88%。

  双乐股份是国内主要颜料生产厂商之一，主营业务酞菁系列及铬系颜料的研发、生产、销售。酞菁系列颜料和铬系颜料的国内市场占有率分别为25%至30%、30%左右，国内市场占有率均排名第一。双乐股份用于PCB的颜料产品有酞菁蓝15:4和酞菁绿，面板光刻胶颜料产线已经建成完毕，目前产品在测试和改进中。面板光刻胶颜料是微电子加工领域的重要组成部分，其发展前途广阔。

  全球有机颜料产量约40万吨，包括经典有机颜料和高性能有机颜料，我国有机颜料产量24万吨左右，占全球有机颜料产量的60%。有机颜料的研发和生产具有较高的附加价值和技术壁垒，目前市场主要被德国巴斯夫、瑞士科莱恩、日本DIC等外企垄断。

  但伴随着环保政策的趋严，利润空间趋紧，海外有突出贡献的公司逐步剥离颜料业务。2019年，巴斯夫将颜料业务出售给DIC；2022年，科莱恩将其颜料业务出售给给Heubach集团和SK Capital Partners。2024年海外染料巨头辉柏赫申请破产，给全球高性能有机颜料市场的供给带来一定的缺口。海外巨头剥离相关业务甚至申请破产，国内高端颜料龙头有望长期s受益。

  扬帆新材主要是做光引发剂产品及巯基化合物及衍生产品等精细化工新材料的研发、生产和销售。基本的产品为光引发剂907、巯基化合物系列新产品等，是全球光引发剂及巯基化合物主要生产供应商之一。扬帆新材部分光引发剂产品下游可应用于光刻胶等相关领域。

  苏州宝丽迪材料科技股份有限公司的主营业务是化学纤维原液着色和先进功能改性材料研发、生产和销售，基本的产品是纤维母粒。

  深圳市容大感光科技股份有限公司主营业务是PCB光刻胶、显示用光刻胶、半导体光刻胶及配套化学品等电子感光化学品的研发、生产和销售，基本的产品为湿膜光刻胶、阻焊油墨、干膜光刻胶、特种油墨、显示用光刻胶。

  光刻胶又被称为“光致抗蚀剂”，是一种辅助类型的混合液体，主要由光刻胶树脂、增感剂（光引发剂+光增感剂+光致产酸剂）、单体、溶剂和其他助剂组成。光刻和刻蚀是在半导体制造的众多工艺流程中不可或缺的两个环节，在微电子技术中微细图形加工的过程中，光刻胶是核心材料之一。

  从目前光刻胶产业来看，海外企业在全球光刻胶原材料市场上占据非常大的优势，其中日本光刻胶占据全球市场近90%，有绝对的话语权。但是国内企业也正在慢慢地崛起，一些国内有突出贡献的公司已经在原材料树脂、感光剂等领域都取得突破，高端产品产能也在逐步上扬。